"SmartMoney" - N1 (15-21 января 2007)

Под Новый 2005-й год Наталья Боднар получила подарок—кредитную карту от "Русского стандарта", на которой лежало 30 000 руб. Карта, говорилось в письме из банка, полагалась ей как благонадежному заемщику: незадолго до этого Наталья погасила потребительский кредит—покупала микроволновку. "В условия договора я не вникала, а деньги мы, конечно, тут же сняли и потратили,—рассказывает она.—А почему бы не воспользоваться карточкой?". Каждый месяц семья исправно платила 1200 руб., как указывалось в письмах, приходивших из банка. 11 месяцев спустя выяснилось, что долг не уменьшился—все те же 30 000 руб. Взвесив все за и против, семья решила чрезмерно дорогую задолженность реструктурировать: 20000 руб. взяли под меньший процент в Сбербанке, а недостающие 10 000 руб. наскребли, поменяв 4-летний Volkswagen на "семерку". С расширением рынка потребительского кредитования число обманувшихся заемщиков лавинообразно растет. Похоже, скоро правила игры на этом рынке серьезно ужесточатся: банкирам придется прямо указывать реальную стоимость кредитов и уповать на то, что чиновники воздержатся от соблазна в предвыборный год закрутить гайки еще туже. Вот только за каждый процент прироста банкам приходится платить все дороже. С начала 2004 г. по ноябрь 2006 г. сумма всех кредитов физлицам выросла в 6 раз, а просроченных—в 14,5 раз. И дело не в том, что "участились случаи мошенничества".

 

Мошенников, или "смельчаков", в практике Межрегионального Долгового Центра, не так много—всего 12%. Эти они рассчитывают, что банк про них "забудет", не считают проблемы с банком серьезной угрозой или не верят, что их заставят заплатить через суд. Главная проблема российских заемщиков в том, что они просто не умеют пользоваться кредитами. Статистика Национального бюро кредитных историй, собравшего информацию о 5 млн заемщиков, подтверждает, что с честностью у россиян дела обстоят куда лучше, чем с платежеспособностью и умением просчитать свой бюджет.

 

Бизнес-модель, господствующая на российском рынке потребительского кредитования, описывается так: добросовестный заемщик платит за себя и за того парня. Платить приходится много: несмотря на то, что на рынок выходят все новые игроки, эффективные ставки остаются очень высокими—для устойчивости банков это вопрос принципиальный. Несмотря на ухудшающуюся статистику такая бизнес-модель могла бы работать еще долго, не ставя под угрозу стабильность банковской системы. Это позволяет банкирам продолжать кредитную экспансию даже несмотря на то, что смещение акцентов с более рискованного экспресс-кредитования на раздачу кредитных карт уже проверенным заемщикам. По данным РусРейтинга, просроченная задолженность по карточкам растет в 2006 г. тем же темпом, что и общая "просрочка".

 

А это уже тревожный звонок. Люди слабо представляют, во что они ввязываются. Плюс сами банки не стремятся им разъяснить. И это еще мягко сказано "не стремятся".

Новый год начался с резкого падения мировых цен на нефть, потянув за собой цены на драгоценные металлы и котировки акций сырьевых компаний. В первой декаде января 2007 г. нефть стоила столько же, сколько в июне 2005 г. Удивляться нечему: ведь и на дворе сейчас практически лето.

 

За 10 лет работы на нефтяном рынке старший трейдер лондонского Saxo Bank Мортен Олден повидал виды, однако то, что творится с мировыми ценами в последние недели, повергло в смятение даже его. 3 января нефть марки Brent подешевела по сравнению с 29 декабря 2006 г. сразу на $3—до $57,96 за баррель, а на следующий день потеряла еще $2,85, упав до $55,11. . Мортен Олден полагает теперь, что цена может пробить психологически важную отметку $50 за баррель. Случись так, на прежние уровни цена вернется нескоро: когда актив дешевеет, собственники устанавливают для себя предельно допустимые уровни потерь, после которых начинается автоматическая распродажа актива. У многих это круглые цифры.

 

Виновата в падении цен, конечно, необычайно теплая зима в США и Европе, где стоят плюсовые температуры и на отопление расходуется меньше топлива, чем обычно.

 

Экспортеры нефти попытались принять меры против обвала цен.

 

Как бы цинично это ни прозвучало, но продавцам нефти в последние недели явно не помешала бы какая-нибудь заварушка с участием крупных нефтедобывающих держав. "Политическая обстановка в мире сейчас относительно не напряженная, соответственно, страны не наращивают резервы",—посетовал опытный нефтетрейдер Мортен Алден еще в самом начале января, когда мы с ним разговаривали. И словно сглазил.

 

В ответ на введение Россией с 1 января 2007 г. пошлины на поставки нефти в Белоруссию в размере $180,7 за тонну и попытки "Газпрома" повысить белорусам цены на газ президент Александр Лукашенко, как известно, решил ввести с того же дня таможенную пошлину на нефть, транспортируемую по белорусским трубопроводам в размере $45 за тонну. Москва в ответ заявила, что не пойдет ни на какие переговоры с Минском до тех пор, пока их неправедная пошлина не будет отменена. В итоге приостановились поставки российской нефти по нефтепроводу "Дружба" в Польшу, Венгрию, Словакию и Германию. Владимир Путин даже предложил обсудить с российскими компаниями "возможность сокращения добычи нефти в связи с проблемами, возникшими при транзите через территорию Белоруссии". Конфликт повлиял на рынок.

 

Уповать остается все на ту же природу. В 2007 г. климатические условия могут привести и к повышению цен на нефть.

 

Сбывается мечта банкиров о временах, когда для принятия решения о выдаче кредита конкретному гражданину можно ознакомиться с его кредитной историей. За год действия закона "О бюро кредитных историй" эти организации успели охватить треть из примерно 35–40 млн кредитоспособных россиян. На счастье банков, оказалось, что наши заемщики не слишком строптивы и легко соглашаются на передачу сведений об их кредитах в специализированные бюро. Наступает черед банкиров отблагодарить добросовестных клиентов. Кредитные бюро—атрибут цивилизованного кредитного рынка: любой банк за небольшую сумму может получить в бюро справку о том, какие кредиты, в каких банках его потенциальный клиент брал раньше и как по ним расплачивался. С августа прошлого года каждый банк обязан передавать сведения о своих заемщиках в одно из зарегистрированных в России кредитных бюро. Сегодня зарегистрировано 23 бюро, на четыре крупнейших приходится 95% всех записей. Главной проблемой на стадии обсуждения документа было "кого сдавать"—только неплательщиков или хороших заемщиков тоже. В обмене неплательщиками большинство банков не видело ничего страшного, а вот рассказывать конкурентам, где искать порядочных клиентов, лидеры рынка (в частности, "Русский стандарт" и Сбербанк) категорически не хотели. Чиновники, с одной стороны, проявили принципиальность: в законе написано, что банк обязан передавать в кредитное бюро информацию о всех заемщиках "не реже одного раза в 10 дней". С другой стороны, банк может сдавать сведения не в строго указанное место, а в любое бюро кредитных историй, прошедшее госрегистрацию. Они начали расти как грибы: крупнейшие игроки постарались обзавестись собственными кредитными бюро.

 

Часть банкиров уверена, что пользоваться услугами кредитных бюро не очень удобно или не очень полезно. Международный Московский банк, к примеру, пока вообще не сотрудничает с кредитными бюро.

 

 В этом году выгоду от кредитных бюро могут, наконец, ощутить и сами заемщики. Многие банкиры высказывают идею ввести дифференцированную ставку по кредитам: для аккуратных заемщиков и для допускающих просрочки. Не стоит, впрочем, ждать прорыва уже в ближайшие месяцы.

Нет в мире людей счастливее датчан, утверждает исследование британского Лейстерского университета. Да и в опросах "Евробарометра" эта страна с населением в 5 млн человек уже 30 лет с большим отрывом лидирует по уровню удовлетворенности жизнью. В том, что она удалась, уверены более двух третей датчан. В большинстве стран Западной Европы таких и трети не наберется, в самых счастливых странах—максимум половина. По уровню счастья Дания оставляет далеко позади соседей, Швецию и Финляндию, которые по прочим показателям "Евробарометра" довольно к ней близки.

 

Понять, почему же так счастливы соотечественники, попытались исследователи Кааре Кристенсен из Университета Южной Дании, Анна Мария Херскинд из университетской клиники города Оденс и примкнувший к ним Джеймс Ваупел из немецкого Института демографических исследований им. Макса Планка.

 

Генетическую версию исследователи отмели сразу*. И цвет волос, уверяют, ни при чем. Хотя воспетая рок-музыкантом Родом Стюартом закономерность "блондинкам живется веселее" действительно существует, в Швеции блондинок не меньше, чем в Дании. И вообще—генетически они очень близки, к тому же до XVII в. шведы были датчанами.

 

Может, климат? И эта версия не подтверждается. В 2004 г. в Копенгагене было 1539 солнечных часов, почти столько же в Лондоне—1573, немного больше в Стокгольме—1821, а вот в несчастном по датским меркам Риме—2538. Так что не нужно сетовать на неправильную в этом году российскую зиму, поищите причину депрессии в чем-то другом.

 

Здоровым образом жизни датчане тоже похвастать не могут. Это правда, что почти треть населения ходит в спортивные клубы, а национальный вид транспорта, велосипед, прибавляет физической нагрузки. Зато Дания—одна из самых пьющих европейских стран, и это заметно сказывается и на показателях здоровья.

 

Перебрав разные предпосылки счастья и несчастья, исследователи подходят к двум, на их взгляд, наиболее существенным моментам. Первая уважительная причина датского счастья—победа над сборной Германии со счетом 2:0 в финале чемпионата Европы по футболу в 1992 г. Это вызвало национальную эйфорию, из которой страна не вышла и по сей день. И без того высокий уровень удовлетворенности жизнью в том году взял новую высоту, вокруг которой пребывает до сих пор с незначительными отклонениями. И наконец, самое главное. Один из вопросов анкеты "Евробарометра"—про уровень ожиданий от наступающего года. Довольные жизнью датчане проявляют удивительную сдержанность. У финнов и шведов уровень ожиданий намного выше, не говоря уже об итальянцах или греках, которые вечно недовольны настоящим, но очень многого ждут в будущем. Датчане же год за годом приятно удивляются—оказывается, все не так плохо, как им казалось. Закономерность, которую вывели Кристенсен, Херскинд и Ваупел, в теории была известна по крайней мере уже в IV в. до новой эры. "Счастье—это отсутствие стремления к счастью",—говорил китайский философ-даосист Чжуан-цзы. Теперь на этой фразе можно ставить штамп: "Проверено на датчанах".

В последние годы российские сырьевые компании все как одна пытаются подобраться поближе к конечному потребителю, приобретая или создавая перерабатывающие активы. Логика понятная: торговать готовой продукцией с высокой добавленной стоимостью куда выгоднее. Но, оказывается, не в каждой отрасли этот подход себя оправдывает. Рязанский кожевенный завод "Русская кожа" стал лидером индустрии именно благодаря решению торговать полуфабрикатами, а не готовой к использованию кожей, как делало большинство конкурентов. Завод, построенный итальянцами в 1988 г., долгое время был самым крупным и лучше всех оснащенным кожевенным производством в России. Его мощности позволяли перерабатывать до 3000 т сырья в месяц. Но с 1996 по 1998 г. завод был законсервирован—его руководители, привыкшие работать с госзаказом, долго не могли перестроиться на рыночный лад. В 1998 г. цеха наконец заработали, но их ежемесячная загрузка едва дотягивала до 100 т. Да и то большая часть продукции выпускалась по давальческой схеме. Хотя возможностей для нормального развития было предостаточно. После дефолта российские производители обуви кинулись на поиски дешевого сырья и вновь стали обивать пороги отечественных кожевенных предприятий. Неудивительно, что быстро нашлись бизнесмены, увидевшие в этой ситуации шанс заработать.

 

В 1999 г. заводом завладел рязанский бизнесмен Игорь Коськин, глава финансово-промышленной компании "Инвест". Он получил контроль над 99% акций "Русской кожи" через дочернюю фирму "Фортэ" и сразу же принялся сколачивать команду, способную вытащить кожевенного гиганта из кризиса.

Падение доходности инвестиций в столичное жилье продолжается теми же темпами, что и месяцем ранее. Напомним, что рассчитываемые IRN.RU индексы доходности учитывают полугодовую динамику прошлого периода и прогноз развития событий на следующие полгода. То есть во внимание принимаются как фактические данные прошедшего полугодия, так и ожидаемый тренд предстоящего.

 

Снижение цен в декабре и начале января коснулось панельного жилья советской постройки. Наиболее явным оно было в спальных районах востока, юго-востока и юга Москвы.

 

Новостройки за декабрь немного подорожали. В то же время, если принимать во внимание новогодние скидки девелоперов на отдельные объекты, то панельный экономкласс, по некоторым подсчетам, подешевел в среднем примерно на 1%, а изменение стоимости жилья бизнес-класса было близким к нулю.

 

По мнению экспертов, до весны на первичном рынке сохранится ценовая стабильность. При этом можно ожидать сезонного повышения уровня спроса, которое, как правило, происходит на фоне подведения финансовых итогов года в компаниях и сопровождается различными выплатами сотрудникам.

Где вы были с 8 до 11? Антропологи вздыхают с завистью—им бы такие легкие вопросы. Если вместить всю историю человека современного физического типа в одни сутки, то решительно не известно, как он провел 20 часов, с полуночи до 8 вечера. За это время он научился делать каменные орудия, рисовать и расселился по всем континентам. Но как? Генетические исследования, конечно, хорошее подспорье, но антропологам хотелось бы побольше костей.

 

Главный редактор одного из самых авторитетных научных журналов—Science Дональд Кеннеди в декабрьском интервью SM пророчил большие антропологические открытия в 2007 г. И не зря. Для некоторых открытий с далеко идущими выводами даже не потребовалось новых раскопок. Достаточно было внимательнее исследовать давно известные останки, чтобы сделать важные заключения о периоде великих миграций, от которого до нас не дошло ни одного документального свидетельства.